El régimen de neutralidad fiscal del canje de valores (art. 80.1 LIS) requiere cumplimiento conjunto de dos requisitos: (1) residencia del socio en territorio español, UE u otro Estado (si los valores recibidos representan capital de entidad española), y (2) conservación de la valoración fiscal de los valores canjeados. La aplicabilidad depende de que la operación configure efectivamente un canje conforme al art. 76.5 LIS (adquisición de mayoría de derechos de voto mediante atribución de valores, con compensación en dinero ≤10% del valor nominal) y de la inexistencia de motivos económicos válidos distintos a los meramente fiscales que cuestionen la prevalencia de sustancia económica.
Hechos
Las personas físicas consultantes, PF1 y PF2, son poseedoras directamente de las participaciones de las dos sociedades siguientes:
a) Sociedad A: participada en un 99,77% de su capital social por PF1 y en un 0,23% por PF2. Su objeto social es el transporte y la distribución de energía eléctrica, además de la compraventa, instalación y cesión en alquiler de aparatos y elementos propios de la actividad.
b) Sociedad B: participada en un 50% de su capital social por PF1 y en un 50% por PF2. Su objeto social es la comercialización de energía eléctrica, así como el comercio al por mayor interindustrial excepto química, y en la compraventa, instalación y cesión en alquiler de aparatos y elementos propios de la actividad.
Conviene resaltar que ambas sociedades tienen el carácter de empresa familiar, ya que el matrimonio, PF1 y PF2, tiene el control legal y los tres hijos del matrimonio están incorporados en la empresa.
Los consultantes tienen la intención de aportar las participaciones que ostentan en las sociedades A y B a una entidad de nueva creación, sociedad Newco1, residente en España.
Los motivos económicos que impulsan la realización de estas operaciones son los siguientes:
- Simplificar la estructura empresarial familiar, por medio de una sola sociedad holding, de manera que la visión del patrimonio sea más clara y sencilla.
- Lograr centralizar en una única sociedad cabecera la planificación y la toma de decisiones relativas a la gestión de todas las participaciones, ganando eficiencia y capacidad de organización.
- Permitir la llevanza de la gestión del grupo de manera conjunta a través de un órgano de administración en el que participen todos los socios.
- Potenciar la capacidad financiera de la sociedad holding, así como la posibilidad de obtener mejores fuentes de financiación, ofreciendo de forma simplificada una imagen más fuerte y solvente.
- Facilitar la implementación de protocolos familiares de una manera sencilla y eficaz de cara a la sucesión hereditaria y planificar el relevo generacional.
- Optimizar la dirección y gestión del grupo empresarial familiar, potenciar la diversificación y el crecimiento, individualizar riesgos, asignar recursos específicos a cada actividad y facilitar la entrada de nuevos socios.
Cuestión planteada
Si la operación descrita puede acogerse al régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades y si existen motivos económicos válidos.
Contestación
El Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS), regula el régimen especial de las operaciones de fusión, escisión, aportación de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro a otro de la Unión Europea.
En este sentido, el artículo 76.5 de la LIS establece que:
“5. Tendrá la consideración de canje de valores representativos del capital social la operación por la cual una entidad adquiere una participación en el capital social de otra que le permite obtener la mayoría de los derechos de voto en ella, o, si ya dispone de dicha mayoría, adquirir una mayor participación, mediante la atribución a los socios, a cambio de sus valores, de otros representativos del capital social de la primera entidad y, en su caso, de una compensación en dinero que no exceda del 10 por ciento del valor nominal o, a falta de valor nominal, de un valor equivalente al nominal de dichos valores deducido de su contabilidad.”
A su vez, el artículo 80.1 de la LIS condiciona la aplicación del régimen fiscal del canje de valores al cumplimiento de dos requisitos:
“1. No se integrarán en la base imponible de este Impuesto, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, las rentas que se pongan de manifiesto con ocasión del canje de valores, siempre que cumplan los requisitos siguientes:
a) Que los socios que realicen el canje de valores residan en territorio español o en el de algún otro Estado miembro de la Unión Europea o en el de cualquier otro Estado siempre que, en este último caso, los valores recibidos sean representativos del capital social de una entidad residente en España.
Cuando el socio tenga la consideración de entidad en régimen de atribución de rentas, no se integrará en la base imponible de las personas o entidades que sean socios, herederos, comuneros o partícipes en dicho socio, la renta generada con ocasión del canje de valores, siempre que a la operación le sea aplicación el régimen fiscal establecido en el presente Capítulo o se realice al amparo de la Directiva 2009/133/CEE del Consejo de 19 de octubre relativa al régimen fiscal común aplicable a las fusiones, escisiones, escisiones parciales, aportaciones de activos y canje de valores realizados entre sociedades de diferentes Estados miembros y al traslado del domicilio social de una SE o una SCE de un Estado miembro a otro, y los valores recibidos por el socio conserven la misma valoración fiscal que tenían los canjeados.
b) Que la entidad que adquiera los valores sea residente en territorio español o esté comprendida en el ámbito de aplicación de la Directiva 2009/133/CEE.
(…)”.
A la vista de lo expuesto en el escrito de consulta, en la medida en que la entidad beneficiaria (la entidad Newco1) adquiera participaciones en el capital social de otras que le permita obtener la mayoría de los derechos de voto de las mismas (el 100% de las entidades A y B), y concurran el resto de las circunstancias del artículo 80 de la LIS, anteriormente citadas, se podrá aplicar a la operación planteada el régimen especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la LIS, en las condiciones y con los requisitos establecidos en dicha normativa.
Adicionalmente, la aplicación del régimen especial exige analizar lo dispuesto en el artículo 89.2 de la LIS según el cual:
“2. No se aplicará el régimen establecido en el presente capítulo cuando la operación realizada tenga como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal. En particular, el régimen no se aplicará cuando la operación no se efectúe por motivos económicos válidos, tales como la reestructuración o la racionalización de las actividades de las entidades que participan en la operación, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal.”
Este precepto recoge de forma expresa la razón de ser del régimen especial de las fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una Sociedad Europea o una Sociedad Cooperativa Europea de un Estado miembro a otro de la Unión Europea, que justifica que a las mismas les sea de aplicación dicho régimen en lugar del régimen establecido para esas mismas operaciones en el artículo 17 de la LIS. El fundamento del régimen especial reside en que la fiscalidad no debe ser un freno ni un estímulo en las tomas de decisiones de las empresas sobre operaciones de reorganización, cuando la causa que impulsa su realización se sustenta en motivos económicos válidos, en cuyo caso la fiscalidad quiere tener un papel neutral en esas operaciones.
Por el contrario, cuando la causa que motiva la realización de dichas operaciones es meramente fiscal, esto es, su finalidad es conseguir una ventaja fiscal al margen de cualquier razón económica diferente, no es de aplicación el régimen especial.
En el escrito de consulta se indica que la operación se realiza para conseguir los siguientes objetivos:
- Simplificar la estructura empresarial familiar, por medio de una sola sociedad holding, de manera que la visión del patrimonio sea más clara y sencilla.
- Lograr centralizar en una única sociedad cabecera la planificación y la toma de decisiones relativas a la gestión de todas las participaciones, ganando eficiencia y capacidad de organización.
- Permitir la llevanza de la gestión del grupo de manera conjunta a través de un órgano de administración en el que participen todos los socios.
- Potenciar la capacidad financiera de la sociedad holding, así como la posibilidad de obtener mejores fuentes de financiación, ofreciendo de forma simplificada una imagen más fuerte y solvente.
- Facilitar la implementación de protocolos familiares de una manera sencilla y eficaz de cara a la sucesión hereditaria y planificar el relevo generacional.
- Optimizar la dirección y gestión del grupo empresarial familiar, potenciar la diversificación y el crecimiento, individualizar riesgos, asignar recursos específicos a cada actividad y facilitar la entrada de nuevos socios.
Estos motivos podrían considerarse válidos a los efectos del artículo 89.2 de la LIS, anteriormente reproducido, si bien se trata de cuestiones de hecho.
La presente contestación se realiza conforme a la información proporcionada por la consultante, sin tener en cuenta otros hechos y circunstancias no mencionados, que pudieran tener relevancia en la determinación del propósito principal de la operación proyectada, de tal modo que podría alterar el juicio de la misma, lo que podrá ser objeto de comprobación administrativa a la vista de la totalidad de los hechos y circunstancias previos, simultáneos y posteriores concurrentes en la operación realizada.
Lo que comunico a Vd. Con efectos vinculantes, conforme a lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 89 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.
Referencia normativa
Ley 27/2014 arts 76-5 y 89-2